Ausbildungsversicherung vs. Kinderdepot: Vergleich

Ausbildungsversicherung oder Kinderdepot? Bankberater empfehlen gerne teure Versicherungspolicen für Kinder. Was sie dabei verschweigen – und warum ein ETF-Sparplan in fast allen Fällen besser ist.

Du sitzt beim Banktermin. Das Baby ist gerade ein paar Monate alt. Der Berater lächelt und sagt: „Wir haben da ein tolles Produkt, um für Ihre Ausbildung zu sparen.“ Was folgt, ist eine Hochglanzbroschüre über eine Ausbildungsversicherung oder fondsgebundene Lebensversicherung.

Was er nicht sagt: Er verdient eine Provision. Du bezahlst dafür – mit Rendite, die deinem Kind fehlt.

🌿 Was dich erwartet:
✔ Was eine Ausbildungsversicherung wirklich kostet
✔ Das direkte Rechenbeispiel: 50 €/Monat über 18 Jahre
✔ Warum Provisionen das entscheidende Thema sind
✔ Der einzige Fall, in dem eine Versicherung Sinn macht
✔ Was du stattdessen tun solltest

Was ist eine Ausbildungsversicherung?

Eine Ausbildungsversicherung ist im Kern eine Kapital-Lebensversicherung – verpackt als Sparprodukt für Kinder. Du zahlst monatlich einen Beitrag, und am Ende gibt es eine Auszahlung. Klingt simpel.

Es gibt zwei Varianten:

Klassische Ausbildungsversicherung Fester Garantiezins (aktuell ca. 1,0 % p.a.). Beitragsgarantie: Du bekommst mindestens das Eingezahlte zurück. Rendite nach Kosten: meist 0–2 % p.a. Inflation frisst die Rendite auf.

Fondsgebundene Lebensversicherung Beiträge werden in Fonds oder ETFs investiert. Höhere Renditechance – aber: die Versicherungshülle kostet extra. Effektivkosten oft 2–3,5 % p.a. Keine Beitragsgarantie.

⚠️ Das Kernproblem: Beide Varianten kombinieren Sparen mit Versicherungsschutz. Klingt gut – ist es aber nicht. Ein Kind braucht keine Lebensversicherung. Die Risikokomponente ist Pflicht für den Steuervorteil des Versicherers, nicht für dich. Du bezahlst sie mit.

Die versteckten Kosten – was wirklich anfällt

Das Tückische an Versicherungspolicen: Die Kosten sind über viele Posten verteilt und werden selten transparent kommuniziert.

Kostenart	Typische Höhe	Wann fällt sie an?
Abschluss- und Vertriebskosten	Vertragsspezifisch	Vor Abschluss in Euro ausweisen lassen; sie belasten oft besonders die ersten Vertragsjahre.
Effektivkosten	Häufig rund 2 % p.a., je nach Laufzeit und Tarif	Sie fassen die Renditeminderung durch die Kosten zusammen. Vergleiche immer diesen Wert, nicht nur einzelne Gebühren.
Fondsauswahl	Teil der Effektivkosten	Aktiv gemanagte Fonds und Rückvergütungen können das Preis-Leistungs-Verhältnis zusätzlich verschlechtern.
Rückkaufswert bei Kündigung	Vertragsspezifisch	Gerade in den ersten Jahren kann er deutlich unter den Einzahlungen liegen. Vor jeder Kündigung schriftlich anfordern.

Orientierung, keine Tarifbewertung: Die BaFin weist für fondsgebundene Lebensversicherungen je nach Laufzeit deutlich unterschiedliche Effektivkosten aus. Sie müssen vor Vertragsabschluss individuell ausgewiesen werden. Quelle: BaFin – Effektivkosten von Lebensversicherungen

💡 Zillmerung erklärt: Die Abschlusskosten werden nicht einmalig fällig, sondern über die ersten 5 Jahre aus deinen Beiträgen entnommen. Das bedeutet: In den ersten Jahren geht fast kein Geld in den Sparanteil. Du baust Rückstand auf – von Anfang an.

Das direkte Rechenbeispiel: 50 €/Monat über 18 Jahre

Nehmen wir ein konkretes Beispiel: 50 €/Monat ab Geburt, 18 Jahre Laufzeit. Eingezahlt werden insgesamt 10.800 €.

~12.400 € Klassische Ausbildungsvers. (1,5 % nach Kosten)

~16.600 € Fondsgebundene LV (Aktienmarkt, 2,5 % Effektivkosten)

~21.100 € ETF-Sparplan (7 % p.a., 0,2 % TER, thesaurierend)

Vereinfachte Modellrechnung mit nachschüssigen Monatsraten. Klassisch: 1,5 % Netto-Rendite nach Kosten. Fondsgebundene LV: 7 % Bruttorendite minus 2,5 % Effektivkosten = 4,5 % netto. ETF: 7 % Bruttorendite minus 0,2 % TER = 6,8 % netto. Keine Steuer berücksichtigt. Keine Garantie für zukünftige Renditen.

⚠️ Der Unterschied: Zwischen ETF-Sparplan und klassischer Ausbildungsversicherung liegen in dieser Modellrechnung rund 8.700 € – bei nur 50 €/Monat. Bei 100 €/Monat wären es unter denselben Annahmen rund 17.400 €.

Ausbildungsversicherung rechnen: So vergleichst du ein Angebot sauber

Die Beitragshöhe allein sagt fast nichts aus. Wenn dir ein Angebot vorliegt, rechne immer mit denselben drei Werten weiter: Gesamtbeitrag, garantierter Auszahlungsbetrag und Effektivkosten. Nur so vergleichst du die Police fair mit einem ETF-Sparplan.

1. Gesamtbeitrag notierenMonatsrate × Laufzeit. Bei 50 € über 18 Jahre sind das 10.800 €. Diese Zahl ist dein gemeinsamer Startpunkt für jeden Vergleich.

2. Effektivkosten prüfenBitte um das Basisinformationsblatt und die Effektivkosten in Prozent. Einzelne Gebühren zu addieren führt oft in die Irre.

3. Flexible Alternative rechnenSetze dieselbe Rate in unseren Sparplan-Rechner ein und vergleiche Liquidität, Risiko und erwarteten Endwert.

💡 Wichtig: Eine höhere Beispielrendite der Police ist keine Zusage. Entscheidend sind Garantie, Kosten und die Projektion nach Kosten. Lass dir außerdem den Rückkaufswert nach 5 und 10 Jahren schriftlich nennen.

Warum empfehlen Bankberater trotzdem Versicherungen?

Weil sie daran verdienen. Das ist keine Unterstellung – es ist das Geschäftsmodell.

Provision bei Ausbildungsversicherung Ein Berater verdient typischerweise 3–5 % der Gesamtbeitragssumme als Abschlussprovision. Bei 50 €/Monat × 18 Jahre × 4 % = ca. 432 € einmalig. Sofort ausgezahlt.

Provision bei ETF-Depot Ein Kinderdepot bei einer Direktbank wie Trade Republic oder Scalable Capital: 0 € Provision für den Berater. Deshalb wird es selten empfohlen.

💡 Unabhängige Honorarberater (Stundensatz, keine Provision) haben keinen Anreiz teure Produkte zu verkaufen. Wenn du eine Beratung willst: → Unabhängige Kinderdepot-Beratung bei Seedli

Der einzige echte Vorteil der Ausbildungsversicherung

Es wäre unfair, die Versicherung komplett zu verteufeln. Es gibt einen legitimen Vorteil:

Beitragsbefreiung bei Tod oder Berufsunfähigkeit des Beitragszahlers Wenn der beitragszahlende Elternteil stirbt oder berufsunfähig wird, zahlt die Versicherung die Beiträge weiter. Das Sparkapital für das Kind wächst also weiter – auch ohne Eltern. Das ist ein echter, messbarer Vorteil. Allerdings: Es gibt eine günstigere Alternative.

💡 Die günstigere Lösung: Eine separate Risikolebensversicherung für die Eltern (ca. 10–20 €/Monat) kombiniert mit einem ETF-Sparplan. Du bekommst denselben Absicherungseffekt – zu einem Bruchteil der Kosten. Das Depot läuft weiter, die Versicherung zahlt im Ernstfall. Kein teueres Gesamtpaket nötig.

3 bewährte Strategien statt Ausbildungsversicherung

📊

Strategie 1: ETF-Sparplan direkt – einfach und effektiv Für die meisten Familien die beste Lösung

Häufige Fragen

Ich habe bereits eine Ausbildungsversicherung – soll ich kündigen?▼

Kommt auf den Zeitpunkt an. In den ersten 5 Jahren ist der Rückkaufswert oft sehr niedrig – Kündigung kann teuer sein. Ab Mitte der Laufzeit ist weiterführen oft besser als kündigen, da die Abschlusskosten bereits bezahlt sind. Im Zweifel: einen unabhängigen Honorarberater fragen. Kostenlose Ersteinschätzung auch bei Verbraucherzentralen.

Hat das Kinderdepot keinen Todesfallschutz?▼

Nein. Das Depot gehört dem Kind – wenn der Elternteil stirbt, hört die Einzahlung einfach auf. Deshalb empfehlen wir die Kombination mit einer Risikolebensversicherung. Diese kostet für junge Eltern meist nur 10–20 €/Monat und ist deutlich effizienter als der Todesfallschutz einer Ausbildungsversicherung.

Hat die fondsgebundene Lebensversicherung Steuervorteile?▼

Theoretisch ja: Bei Auszahlung nach 12 Jahren und nach dem 62. Lebensjahr gilt das Halbeinkünfteverfahren (nur 50 % der Erträge steuerpflichtig). Aber: Bei einem Kinderdepot kann das Kind mit NV-Bescheinigung Kapitalerträge bis ~13.384 €/Jahr vollständig steuerfrei erhalten. Der Steuervorteil der Versicherung wird durch die NV-Bescheinigung oft überkompensiert – ohne teure Versicherungshülle. → Zum vollständigen Steuer-Guide

Gibt es gute fondsgebundene Lebensversicherungen?▼

Ja, sogenannte Nettotarife ohne Abschlusskosten (provisionsfreie Direktversicherungen) können für bestimmte Situationen sinnvoll sein – z. B. für die eigene Altersvorsorge mit Steuerstundungseffekt. Für Kindersparen sind sie aber fast nie die beste Wahl: zu teuer, zu unflexibel, zu geringe Rendite im Vergleich zum direkten Depot.

✓ Das Wichtigste auf einen Blick

✓Ausbildungsversicherungen fressen Rendite durch Abschluss- und Verwaltungskosten.

✓Der Unterschied bei 50 €/Monat über 18 Jahre: bis zu 12.000 € mehr im ETF-Depot.

✓Provisionen erklären, warum Berater Versicherungen empfehlen – nicht das Interesse deines Kindes.

✓Todesfallschutz geht günstiger: ETF-Depot + separate Risikolebensversicherung.

✓Steuervorteil der Versicherung wird durch NV-Bescheinigung beim Kinderdepot oft übertroffen.

✓Bestehende Police: vor Kündigung unbedingt Rückkaufswert prüfen – früh kündigen kann teuer sein.

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